Thị trường kim loại và tiền tệ toàn cầu ngày hôm nay (04/06) chứng kiến một cơn địa chấn thực sự. Bất chấp lệnh ngừng bắn vừa đạt được giữa Israel và Lebanon, cuộc đụng độ trực diện bằng vũ lực giữa Mỹ và Iran tại vùng Vịnh đã kích hoạt lại nỗi sợ hãi lạm phát. Đi kèm với đó, số liệu việc làm mạnh mẽ từ Mỹ đang buộc giới đầu cơ tin rằng Fed sẽ duy trì mức lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Đồng Đô la Mỹ lập tức bứt phá lên đỉnh 2 tháng, đẩy giá Vàng thế giới chính thức sụt gãy vùng hỗ trợ tâm lý quan trọng 4,500 USD/ounce.
- Địa chính trị vùng Vịnh bốc hỏa: Eo biển Hormuz căng thẳng đẩy DXY lên đỉnh
Tâm điểm của ngày hôm nay đổ dồn về khu vực Trung Đông. Dù áp lực có phần hạ nhiệt ở biên giới Lebanon, căng thẳng giữa hai thực thể lớn là Mỹ và Iran lại bùng phát dữ dội. Các báo cáo thực địa cho thấy các cuộc tấn công trả đũa nhắm vào căn cứ quân sự tại Kuwait và việc Mỹ tiến hành không kích gần Eo biển Hormuz đã khiến huyết mạch vận tải năng lượng toàn cầu bị đe dọa nghiêm trọng. Giá dầu thô biến động mạnh, trực tiếp làm gia tăng áp lực lạm phát kỳ vọng.
Đồng thời, báo cáo việc làm tư nhân ADP của Mỹ vừa công bố vượt xa dự đoán, cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn quá kiên cường. Sự kết hợp giữa “Lạm phát địa chính trị” và “Kinh tế tăng trưởng mạnh” đã củng cố vững chắc cho lập trường diều hâu của Tân Chủ tịch Fed Kevin Warsh cùng các quan chức như bà Beth Hammack (Fed Cleveland) về một đợt tăng lãi suất sắp tới.
Chỉ số US Dollar Index (DXY) lập tức tăng ngày thứ 3 liên tiếp, tiệm cận vùng cản mạnh 99.50 điểm – mức cao nhất trong vòng 2 tháng qua, ép các đồng tiền đối thủ lẫn thị trường hàng hóa suy yếu.
- Vàng sập mạnh dưới áp lực kép, Bạc và Bạch kim bị bán tháo
Thị trường kim loại quý đang trải qua chuỗi ngày “ác mộng” ngắn hạn. Trong phiên giao dịch hôm nay, giá Vàng thế giới (Spot Gold) đã lao dốc mạnh hơn 1%, chính thức đánh mất mốc 4,500 USD/ounce và có lúc chạm đáy sâu tại 4,440.99 USD/ounce.
Lý giải cho nghịch lý “Chiến sự nổ ra nhưng Vàng lại giảm”, các chuyên gia phân tích tại SPS chỉ ra áp lực kép:
- Lợi suất thực tế và USD quá cao: Khi DXY mạnh lên và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, chi phí cơ hội của việc nắm giữ một tài sản không sinh lãi như Vàng trở nên quá đắt đỏ.
- Làn sóng rút vốn sang chứng khoán: Việc thị trường chứng khoán liên tục giữ đỉnh thu hút dòng tiền đầu cơ lớn, khiến dòng vốn phòng hộ (safe-haven) của Vàng bị lu mờ tạm thời.
Mặc dù làn sóng gom mua vật chất dài hạn từ các Ngân hàng Trung ương (đặc biệt là Ngân hàng Trung ương Trung Quốc – PBoC với 17 tháng mua ròng liên tiếp) vẫn là bệ đỡ vững chắc ở vùng giá thấp. Theo hiệu ứng Domino, giá Bạc (Silver) cũng giảm mạnh 2.2% xuống 73.4 USD/ounce, trong khi Bạch kim (Platinum) bốc hơi tới 3.5%.
- Kim loại công nghiệp (Đồng) thận trọng trước rủi ro suy thoái
Không nằm ngoài vòng xoáy, giá Đồng tương lai (Copper) ngày hôm nay cũng hạ nhiệt nhẹ sau chuỗi ngày bứt phá. Mặc dù câu chuyện thắt chặt nguồn cung từ Chile và các lệnh hạn chế xuất khẩu anode của Trung Quốc vẫn còn đó, tâm lý e ngại rủi ro (risk-off) từ xung đột Mỹ – Iran lan rộng sang thị trường chứng khoán châu Á và châu Âu đã khiến các nhà đầu cơ Đồng phòng thủ, tạm thời hạ tỷ trọng vị thế để chờ đợi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào ngày mai.
BẢNG CHỐT GIÁ THỊ TRƯỜNG KIM LOẠI PHIÊN HÔM NAY (04/06)
| Mặt hàng | Sàn giao dịch | Mức giá hiện tại | Biến động trong phiên | Xu hướng kỹ thuật |
| Chỉ số DXY | 99.50 điểm | +0.25% (Đỉnh 2 tháng) | Tăng trưởng mạnh | |
| Bạc (Silver) | COMEX | 73.40 USD/oz | -2.20% | Bị bán tháo |
| Đồng (Copper) | COMEX | 6.35 USD/lb | -0.45% | Điều chỉnh tích lũy |
